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Slide 1: Lage auf den weltweiten Automobilmärkten Prof. Dr. Bernd Gottschalk Geschäftsführender Gesellschafter AutoValue GmbH
Slide 2: World motor vehicle production – World ranking of manufacturers 2008 Source: OICA 2
Slide 3: Global new registrations of passenger cars: Trend development by region (January 2008 = 100) Source: R. L. Polk Germany GmbH 3
Slide 4: Der US-Markt hat sich auf niedrigem Niveau stabilisiert. Verkäufe von Light Vehicles in Mio. Einheiten 2,0 2005: 16,9 Mio. LV 1,8 1,6 1,4 1,2 1,0 0,8 0,6 0,4 0,2 0,0 Jan Feb 2006: 16,5 Mio. LV 2007: 18,1 Mio. LV 2008:13,2 Mio. LV 2009 • In den USA hat sich der Absatz von Light Vehicles im November 2009 im zweiten Monat in Folge auf Vorjahresniveau stabilisiert (+0,1%). • Arbeitstäglich bereinigt (daily sales rate) legte der Markt im November um 8,9% zu. Mrz Apr Mai Jun Jul Aug Sep Okt Nov Dez Quelle: Ward‘s 4
Slide 5: US-Markt: „Cash for Clunkers“ hat den Markt für Passenger Cars einmalig belebt. Oktober: Erste Anzeichen einer Trendwende? % gegenüber Vorjahresmonat (Daily sales rate) 4,9% 4,8% 8,9% Passenger Cars Light Trucks Total • Die Signale für eine Trendwende auf dem US-Automarkt haben sich im November verstärkt. • Zu den Gewinnern zählten neben den asiatischen Herstellern auch Volkswagen und Daimler. Dagegen verloren die USHersteller weiter Marktanteile. 18,7% -2,7% -11,6% -12,7% -12,1% -9,3% -23,1% -20,5% -26,0% -30,5% -32,2% -33,5% -31,2% -34,2% -36,5% -36,2% -35,0% -34,3% -39,3% -39,4% -39,4% Jan. 09 Feb. 09 Mrz. 09 Apr. 09 Mai. 09 Jun. 09 Jul. 09 Aug. 09 Sep. 09 Okt. 09 Nov. 09 Quelle: Ward‘s -41,1% -38,9% -37,1% -34,1% -30,9% -25,7% -4,1% -3,4% 13,2% 5
Slide 6: Die Koreaner sind nicht nur in China und Westeuropa, sondern auch auf dem US-Markt die Gewinner. November 2009 ggü. November 2008 in % (arbeitstäglich bereinigt (daily sales rate) und nicht bereinigt) GM Toyota Ford Honda Chrysler Nissan Hyundai Kia VW BMW Mazda Daimler Porsche -40% -30% -20% -19,3% -25,8% -1,8% 6,7% 2,6% 11,5% GM Toyota Ford Honda Chrysler Nissan Hyundai Kia VW BMW Mazda Daimler Porsche übrige Detroit Three Deutsche Total -11/2008 2.735.763 2.075.713 1.806.346 1.342.680 1.358.409 889.338 377.705 258.753 285.600 281.564 245.984 228.855 23.881 392.830 5.900.518 819.900 12.303.421 -11/2009 1.864.661 1.582.289 1.475.528 1.043.641 840.909 696.699 401.267 279.015 266.753 218.110 189.512 184.477 17.578 315.185 4.181.098 686.918 9.375.624 ±% -31,8% -23,8% -18,3% -22,3% -38,1% -21,7% 6,2% 7,8% -6,6% -22,5% -23,0% -19,4% -26,4% -19,8% -29,1% -16,2% -23,8% -2,9% 9,6% 0,8% 5,5% Daily sales rate % Vormonat 31,2% 45,9% 18,3% 18,9% 28,5% 58,6% 20,7% 9,4% -7,5% 0,5% 0,9% 9,6% 9,3% 18,8% 18,0% 28,3% 30% 40% -10% 0% 10% 20% Januar - November 2009: Passenger Cars: 4,9 Mio. (-23%) 50% 60% 70% Light Trucks: 4,4 Mio. (-25%) Total: 9,3 Mio. (-24%) Quelle: Ward‘s +0,1% DSR: +8,9% LV-Produktion in der NAFTA: Jan. - Okt. 2009: 7,0 Mio. (-39%) 6
Slide 7: Die Kapazitätsauslastung in den US-Werken ist tief gefallen. Hohe Fixkosten belasten die Ergebnisse. Production as % of available production capacity 100 84,8 95,0 80 79,4 76,5 66,5 64,1 58,8 46,0 66,6 80,1 77,5 -19,6 64,8 57,9 60 58,8 40 20 Januar - Dezember 2008 0 Chrysler Ford GM Honda Nissan Toyota Total U.S. Januar - Dezember 2009 Note: Data includes medium- and heavy-duty trucks. GM, Ford and Toyota inclu "% of Available Production" is forecast production as a p Available production is the amount of straight-time output each manufacturer can build for the stated period each plant typically works, and excludes normally scheduled holiday/vacatio 7
Slide 8: Kräftiger Bestandsabbau bei allen großen Herstellern stützt den Markt. Ok tobe r 2009 Chrysler Ford GM U.S. BIG 3 TOTAL Honda Hyundai Isuzu Kia Mazda Mitsubishi Nissan Subaru Suzuki Tata* Toyota ASIA TOTAL BMW Daimler Porsche Volksw agen EUROPE TOTAL TOTAL LIGHT V EHICLES 68 75 70 71 64 85 0 85 76 99 57 38 112 104 44 58 28 50 134 63 50 63 M onth-End Days ' Supply Se pte m be r Ok tobe r Plus /M inus 2009 2008 Prior Ye ar-Ago 56 68 67 65 56 68 0 68 61 64 46 36 84 93 36 49 22 50 95 57 45 56 113 105 126 116 91 115 82 115 117 173 98 99 158 108 78 92 30 78 118 100 68 102 12 6 2 6 8 17 0 17 15 34 11 2 28 11 8 9 6 0 39 6 5 7 -45 -31 -57 -45 -27 -30 -82 -30 -40 -74 -42 -61 -47 -4 -35 -35 -3 -28 16 -36 -18 -38 Daily sales rate is sales volume divided by selling days in the period. Days' supply is inventory divided b Light vehicles are cars and light trucks ( 8
Slide 9: Alte EU-Länder: Verschrottungsprämien stützen weiterhin den Markt (Oktober 2009: fünfte Absatzsteigerung in einem Monat in Folge) Neue EU-Länder: Ende der Talfahrt nicht in Sicht? % Veränderung (Oktober 2009 / Oktober 2008) Januar – Januar Oktober 2008 Oktober 2009 +/-% Deutschland Frankreich Italien Großbritannien Spanien Polen Tschech. Rep. Rumänien Slowakei -69,1 -34,2 -8,4 8,8 20,3 24,1 Deutschland Frankreich Italien Großbritannien 2.630.000 1.750.700 1.880.600 1.922.800 1.025.700 11.515.700 263.200 122.000 252.900 58.900 988.800 12.852.800 3.311.900 1.823.900 1.807.800 1.686.000 775.400 11.210.200 264.800 131.900 96.200 66.800 696.300 12.206.400 +26% +4% -4% -12% -24% -3% +1% +8% -62% +14% -30% -5% Marktspaltung: Alte vs. Neue EULänder 15,7 31,6 26,4 Spanien Alte EU-Länder Polen Tschech. Rep. Rumänien Slowakei Neue EU-Länder -40 -30 -20 -10 0 10 20 30 Europa* Gesamt +11,2% Quelle: ACEA * Europa: EU-27 + EFTA 9
Slide 10: Italiener und Koreaner bleiben die Gewinner auf dem Europäischen Markt. Januar - Oktober Januar - Oktober 2008 2009 % Veränderung (Oktober 2009 / Oktober 2008) VW-Gruppe PSA-Gruppe 2.616.000 1.634.800 1.269.700 1.233.500 1.124.600 1.033.200 680.300 714.300 691.900 299.200 231.300 12.852.800 2.598.100 1.559.700 1.249.200 1.101.200 1.094.400 1.071.500 622.500 592.700 581.600 297.900 287.400 12.206.400 +/-% -0,7% -4,6% -1,6% -10,7% -2,7% +3,7% -8,5% -17,0% -15,9% -0,4% +24,2 -5,0% VW-Gruppe PSA-Gruppe Ford-Gruppe GM-Gruppe Renault-Gruppe Fiat-Gruppe Toyota-Gruppe BMW-Gruppe Daimler Nissan Hyundai -20% -10% 0% -9,0% -3,3% 6,3% 15,6% 15,3% 11,5% 33,9% 16,1% 17,7% Ford-Gruppe GM-Gruppe Renault-Gruppe Fiat-Gruppe Toyota-Gruppe BMW-Gruppe Daimler Nissan Hyundai Europa* Gesamt 56,6% 31,9% 10% 20% 30% 40% 50% 60% Quelle: ACEA * Europa: EU-27 + EFTA +11,2% 10
Slide 11: Deutschland: Ein Boom in der Krise: Der Zulassungsschub durch die Umweltprämie kann den Produktionsrückgang nicht verhindern. Der Schwer-LKW-Markt ist noch immer im Tief. Personenkraftwagen Neuzulassungen davon deutsche Marken Export Produktion 2007 in Mio. 3,15 2,19 4,30 5,71 +/- % -9 -9 11 6 2008 in Mio. 3,09 2,16 4,13 5,53 +/- % -2 -1 -4 -3 Jan.-Nov. 2009 in Mio. 3,59 2,37 3,13 4,61 +/- % 25 18 -20 -12 2009* in Mio. 3,85 2,55 3,36 4,90 +/- % 25 18 -19 -11 Nutzfahrzeuge Neuzulassungen bis 6 t über 6 t Export bis 6 t über 6 t Produktion bis 6 t über 6 t 2007 in Tsd. 334,1 228,8 99,8 360,6 221,5 131,7 504,3 300,9 194,3 +/- % 10 12 6 24 35 11 20 28 10 2008 in Tsd. 335,0 230,9 98,2 369,1 222,9 138,3 513,7 300,9 202,7 +/- % 0 1 -2 2 1 5 2 0 4 Jan.-Nov. 2009 in Tsd. 222,9 160,9 57,2 140,8 96,7 38,9 225,0 153,1 64,8 +/- % -28 -25 -38 -60 -55 -70 -54 -67 -67 2009** in Tsd. 242 176 61 156 107 43 242 165 69 +/- % -28 -24 -38 -58 -52 -69 -53 -45 -66 Quelle: KBA, VDA * Prognose AutoValue bzw. VDA 11
Slide 12: Die Umweltprämie greift massiv in die Marktstrukturen ein: Gewinner sind Importeure, Kleinwagen, Private und Otto-Pkw Januar - Dezember 2008 in Tsd. Audi Seat Skoda VW VW-Gruppe Mercedes smart Daimler BMW-Gruppe Ford Opel Porsche Deutsche Marken Französische Marken Toyota Japanische Marken Hyundai Koreanische Marken Italienische Marken Importeure insgesamt Markt insgesamt 251,4 49,3 121,3 615,2 1.037,2 328,0 33,8 361,8 284,8 217,3 258,3 16,2 2.175,6 315,2 96,8 324,7 51,7 86,6 99,3 914,5 3.090,0 +/- % 0,8 -6,7 2,2 1,1 0,7 0,1 5,7 0,6 -0,1 1,6 -9,5 -8,2 -0,7 2,7 -27,0 -12,6 8,7 -2,8 10,4 -4,4 -1,8 Marktanteil 8,1% 1,6% 3,9% 19,9% 33,6% 10,6% 1,1% 11,7% 9,2% 7,0% 8,4% 0,5% 70,4% 10,2% 3,1% 10,5% 1,7% 2,8% 3,2% 29,6% 100,0% November in Tsd. 22,6 4,7 10,8 64,2 102,3 26,6 2,8 29,5 19,4 19,7 22,9 1,0 194,8 32,9 9,3 28,9 6,3 9,2 8,9 84,9 279,7 +/- % 1,3 32,8 29,6 35,2 25,3 4,2 15,4 5,2 -7,0 7,8 41,1 12,3 17,4 35,5 48,5 34,8 -11,8 -2,8 26,1 25,2 19,7 Marktanteil 8,1% 1,7% 3,9% 23,0% 36,6% 9,5% 1,0% 10,5% 6,9% 7,0% 8,2% 0,4% 69,6% 11,8% 3,3% 10,3% 2,2% 3,3% 3,2% 30,4% 100,0% Januar - November 2009 in Tsd. 219,1 66,8 182,4 758,9 1.227,3 263,8 31,6 295,5 237,9 272,4 321,6 14,3 2.368,9 435,6 132,1 396,5 87,7 139,0 172,9 1.222,7 3.591,6 +/- % -4,9 46,0 64,8 33,8 28,6 -14,8 0,8 -13,4 -9,4 35,8 34,9 -7,8 17,7 48,4 44,5 30,2 90,4 78,9 84,7 43,6 25,4 Marktanteil 6,1% 1,9% 5,1% 21,1% 34,2% 7,3% 0,9% 8,2% 6,6% 7,6% 9,0% 0,4% 66,0% 12,1% 3,7% 11,0% 2,4% 3,9% 4,8% 34,0% 100,0% Premiumanbieter profitieren nicht von der Umweltprämie. Massiver Marktanteilsverlust bei den Deutschen! Importeure legen um 4,4 Prozentpunkte Marktanteil zu! Marktanteil zu! Quelle: KBA 12
Slide 13: Auch nach Beendigung der Umweltprämie bleiben die Volumenhersteller die klaren Gewinner auf dem deutschen Markt. November 2009 gegenüber November 2008 in % Audi Seat Skoda VW VW-Gruppe Mercedes smart Daimler BMW-Gruppe -7,0 Ford Opel Porsche Deutsche Marken Französische Marken Japanische Marken -2,8 Koreanische Marken Italienische Marken Importeure insgesamt -10 0 1,3 32,8 29,6 35,2 25,3 4,2 15,4 5,2 7,8 41,1 12,3 17,4 35,5 34,8 26,1 25,2 • Die Umweltprämie ist zwar seit dem 2. September 2009 ausgelaufen, aber aufgrund des bestehenden hohen Auftragsbestands ist auch nach Beendigung des Umweltprämie ein positiver Markteffekt zu verzeichnen. • Dieser Effekt begünstigt weiterhin die Volumenhersteller. Die Importeure verzeichnen zwar stärkere Wachstumsraten, aber auch die deutschen Volumenhersteller können noch profitieren. 50 10 20 30 40 +19,7% Quelle: KBA 13
Slide 14: Die voraussichtliche Entwicklung der Pkw-Neuzulassungen des 4. Quartals 2009 gegenüber dem durchschnittlichen 4. Quartal vor und während der Krise. Pkw-Neuzulassungen in Deutschland (in 1.000 Einheiten, *AutoValue) Pkw-Neuzulassungen in Westeuropa (in 1.000 Einheiten, **VDA) 3.334 Pkw-Exporte aus Deutschland (in 1.000 Einheiten, **VDA) 1.003 +1% 852 859 -7% 3.090 -18% +20% 2.733 -4% 967 +13% -12% -16% 719 886 +9% Ø 4. Quartal 2005:2007 Ø 2005:2007 = 3,3 Mio. 4. Quartal 2008 2008 = 3,1 Mio. (-7%) 4. Quartal 2009* 2009* = 3,85 Mio. (+25%) Ø 4. Quartal 2005:2007 Ø 2005:2007 = 14,7 Mio. 4. Quartal 2008 2008 = 13,6 Mio. (-8%) 4. Quartal 2009** 2009** = 13,4 Mio. (-1%) Ø 4. Quartal 2005:2007 Ø 2005:2007 = 4,0 Mio. 4. Quartal 2008 2008 = 4,1 Mio. (+3%) 4. Quartal 2009** 2009** = 3,36 Mio. (-19%) 14
Slide 15: AutoValue GmbH www.autovalue.de